En España cada vez hablamos más de inversión y de sacar una Rentabilidad, pero muchas veces con expectativas poco realistas y, al mismo tiempo, con un montón de dinero parado en la cuenta corriente.
Según un estudio reciente sobre inversores europeos, los españoles esperan obtener en torno a un 7,8 % anual de sus inversiones durante los próximos años, una de las cifras más altas de Europa.
Sin embargo, casi cuatro de cada diez euros que podrían estar invertidos siguen en liquidez, es decir, en la cuenta, sin generar apenas intereses.
Qué Rentabilidad esperan los españoles (y cómo nos comparamos en Europa)
El informe Be Invested Global Study, elaborado para Fidelity International a partir de una encuesta a 13.000 inversores minoristas, muestra que los españoles son de los más optimistas de Europa en cuanto a rentabilidad esperada.
España, en el “top” de expectativas
- Los inversores españoles esperan alrededor de un 7,8 % de rentabilidad anual para los próximos cinco años.
- Solo los británicos son más ambiciosos, con una expectativa cercana al 9,2 %.
- Por detrás quedan Países Bajos (7,4 %), Suiza (7,3 %), Alemania (6,7 %), Francia (6,3 %) e Italia (6,1 %).
Es decir, en España esperamos casi “rentabilidades de bolsa” de forma sostenida, cuando muchos productos que usamos en el día a día (depósitos, cuentas remuneradas, renta fija muy conservadora) no se acercan a esas cifras.
La brecha entre lo que soñamos y lo que hacemos
La propia gestora que difunde el estudio habla de una “brecha entre aspiraciones y actos”: queremos rentabilidades altas, pero nuestras carteras no siempre acompañan.
Si te ves reflejado, no estás solo: es muy habitual querer doblar el dinero rápido y, al mismo tiempo, tener miedo a invertir de verdad.
El gran problema: demasiado dinero parado que no genera Rentabilidad
El estudio revela que los españoles mantienen, de media, un 36 % de sus activos invertibles en liquidez: cuentas corrientes, cuentas de ahorro y dinero que podría estar invertido pero no lo está.
En el conjunto de Europa, la liquidez media también ronda ese 36 %, pero hay diferencias importantes entre países.
Cómo queda España frente a otros países
- Países Bajos: 58 % de los activos en liquidez.
- Reino Unido: 42 %.
- Francia: 38 %.
- España: 36 %.
- Alemania: 34 %.
- Suiza: 31 %.
- Italia: 30 %.
Fíjate en la contradicción: esperamos rendimientos altos, pero dejamos una parte muy importante del dinero “durmiendo” en la cuenta, perdiendo poder adquisitivo año tras año por la inflación.
Por qué dejamos el dinero en la cuenta y renunciamos a poder sacar Rentabilidad
No se trata solo de vagancia o de falta de tiempo. El estudio identifica varias razones principales para mantener tanto efectivo sin invertir.
Motivos más frecuentes para no invertir
- Fondo de emergencia (44 %): el motivo más habitual. Queremos tener un colchón para imprevistos y eso es sano, pero muchas veces el colchón es exageradamente grande.
- Acceso inmediato al dinero (13 %): miedo a “atar” el dinero y no poder usarlo si surge una oportunidad o un problema.
- Miedo a perder (13 %): la aversión a las pérdidas pesa más que la ilusión por ganar, sobre todo después de experiencias negativas o noticias de caídas de mercado.
- Estrategias de mercado (10 %): algunos inversores prefieren esperar “el momento perfecto” para entrar, que casi nunca llega.
Si te reconoces en alguno de estos puntos, no eres un caso raro. La clave no es culparte, sino diseñar un plan para que tu liquidez tenga sentido y no sea solo una excusa.
Cómo alinear tus expectativas de Rentabilidad con tu estrategia real
Tener objetivos ambiciosos no es malo, pero deben ir acompañados de una estrategia coherente. Esperar un 7,8 % anual medio implica asumir cierto riesgo, diversificar y mantener las inversiones durante años.
1. Define un fondo de emergencia razonable
El primer paso es separar el dinero que sí tiene que estar en liquidez del que podría estar invertido.
- Calcula entre 3 y 6 meses de tus gastos fijos como colchón básico.
- Tenlo en una cuenta accesible y, si puede ser, con algo de remuneración.
- Todo lo que supere esa cifra empieza a ser “liquidez por miedo” más que por necesidad.
2. Ponle nombre al resto de tu dinero
Una vez cubierto el fondo de emergencia, cada euro debería tener un objetivo claro: vivienda, estudios, jubilación, viajes, etc.
- Objetivos a corto plazo (menos de 3 años): productos muy conservadores.
- Objetivos a medio y largo plazo (más de 5 años): puedes plantearte fondos de inversión diversificados u otros activos con más potencial de crecimiento, acorde a tu perfil de riesgo.
3. Ajusta tu expectativa de rentabilidad
Si tu cartera está formada principalmente por cuentas y depósitos, es irreal esperar un 7 % u 8 % anual.
En cambio, una combinación de renta variable, renta fija y otros activos, mantenida a largo plazo, sí puede acercarse a esas cifras históricamente, aunque con volatilidad y años malos por el camino.
4. Deja de buscar el “momento perfecto”
Muchos inversores del estudio reconocen que mantienen liquidez por “estrategia de mercado”, esperando una caída o el momento ideal para entrar.
Una alternativa práctica es invertir poco a poco (por ejemplo, cada mes) mediante aportaciones periódicas, en lugar de intentar adivinar el mínimo del mercado.
¿Qué necesitan los españoles para invertir más?
Cuando se les pregunta qué les haría mover más dinero desde la cuenta corriente hacia la inversión, los españoles señalan tres factores clave.
Más incentivos y, sobre todo, más educación
- Mejores incentivos fiscales (28 %): muchos inversores quieren que Hacienda “premie” más el ahorro a largo plazo.
- Más información sobre dónde invertir (27 %): conocer mejor productos, riesgos y alternativas.
- Formación sobre cómo hacerlo (24 %): acompañamiento práctico para crear y mantener una estrategia.
La buena noticia es que la parte de educación financiera depende en gran medida de ti: puedes formarte poco a poco, leer blogs especializados, escuchar podcasts y, sobre todo, empezar con cantidades pequeñas para ir ganando experiencia.
Ejercicio práctico: revisa tu liquidez hoy
Te propongo un ejercicio muy sencillo para hoy mismo:
- Calcula tus gastos fijos mensuales y multiplica por 3 o 6.
- Compara esa cifra con el dinero que tienes en la cuenta corriente y en cuentas de ahorro.
- Todo lo que supere tu fondo de emergencia márcalo como “dinero a planificar”.
- Decide qué porcentaje de ese dinero vas a dedicar a aprender e invertir durante los próximos 12 meses.
No se trata de volverte experto en bolsa de un día para otro, sino de dar un paso más allá de la liquidez eterna y empezar a construir una estrategia.
Da el siguiente paso con tus finanzas
Si te interesa seguir mejorando tu relación con el dinero, en el blog encontrarás más contenidos sobre cómo invertir con cabeza, cómo organizar tu presupuesto y cómo avanzar hacia una mayor libertad financiera en el día a día.
Puedes suscribirte a la newsletter para recibir nuevas guías prácticas, o simplemente guardar este artículo y volver a él cuando revises tu plan de inversión. Lo importante es que tu dinero deje de estar parado y empiece, poco a poco, a trabajar por ti.
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Si deseas profundizar en este tema, puedes consultar los siguientes recursos:
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